Маркет-мейкеры криптовалют сокращают бид-аск спред, обеспечивая минимальную разницу между ценами покупки и продажи. Для достижения своей цели они используют передовые технологии и алгоритмические стратегии. Узкий спред выгоден трейдерам, поскольку позволяет им совершать сделки по ценам, которые ближе к текущей рыночной стоимости актива. Развитие рынка криптовалют предполагает обеспечение ликвидности на рынках цифровых активов путем постоянного выставления ордеров на покупку и продажу.
Первое, что бросается в глаза, это то, что ценовой спред (разница между лучшими предложениями на покупку и продажу в книге заказов) на BitRabbit существенно выше, чем на Binance. Таким образом, ликвидность – это возможность продать активы на рынке, не оказывая влияния на их цену. Ликвидность может измеряться не только для конкретных активов, но также и для всего рынка в целом. Более глубокое изучение поможет нам выяснить как ликвидность актива влияет на крипто трейдинг и что вам стоит знать об этом.
Table of Contents
Почему Важна Ликвидность?
Чем больше бирж предоставляют доступ к рынку с определенным активом – тем больше трейдеров имеют возможность им торговать. Поддержка и сопротивление – это ценовые зоны, в которых цена меняла направление движения. Данные места, для тех кто использует классический теханализ, являются зонами повышенного интереса, ибо возле уровней очевидны места для входа в сделку и установки стоп-приказов. Поэтому, нам необходимо тоже знать, что такое поддержка и сопротивление, дабы понимать по какой логике толпа ставит стоп-лоссы. Неликвидные акции требуют крепких знаний о нюансах покупки и о дальнейшей перепродаже таких активов. Всегда присутствует риск, что бумаги компаний из второго и ниже эшелонов окажутся убыточными, а сами эмитенты разорятся.
BSC «эволюционировал» из монеты Binance, которая стала лотерейным билетом на хайп волну IEO в 2019 году и на сегодняшний бум NFT. Тем не менее, оба эти случая все еще не были “широким внедрением за пределами криптоиндустрии” https://www.xcritical.com/ — скорее, широким применением внутри нее. Святым граалем каждого криптопроекта является широкое применение актива среди пользователей. Реального применения получается достичь только немногим проектам на рынке.
При этом даже в случае дефолта акционеры и держатели активов зачастую получают компенсацию после ликвидации компании. При публикации позитивной финансовой отчетности или после выхода публичного заявления неликвидные активы способны привлечь новых инвесторов. Тогда их стоимость растет, увеличивается количество сделок, повышается ликвидность.
Существенная Роль Крипто-маркет-мейкера В Рыночной Ликвидности
Иными словами, лучшая ликвидность – это когда «то, что вы видите, то и получаете» с точки зрения цены, и даже если пользователь торгует большими объемами, эти объемы не влияют на цены в стакане. Вот почему многие участники рынка могут извлечь выгоду из своей торговли. В этой статье мы исследуем ликвидность на рынке криптовалют, объясним, как она работает и какое влияние может оказать на участников рынка в различных обстоятельствах. Все вышеперечисленные пункты применимы не только к альткоинам, но и к Биткоину. Чем шире будет распространяться сеть и валюта, тем более ликвидными будут рынки BTC. На ликвидность Биткоина в основном влияет его популярность, на которую большое влияние оказывают средства массовой информации.
- Ввиду нестабильности их цен, эти рынки считаются менее здоровыми и более рискованными.
- Простыми словами, ликвидность характеризует простоту осуществления сделок без высоких затрат.
- обычно более ликвидны короткие выпуски корпоративных облигаций и ОФЗ.
- Представьте себе, как будет выглядеть покупка какого-нибудь альткоина из ТОП-500 на сумму в $10,000, когда дневной объем торгов у актива составляет всего $20,000.
- Это означает, что можно входить или выходить из сделки в любой момент, учитывая быстро меняющийся характер рынков криптовалют.
Применительно к торговле облигациями ликвидность — относительное понятие и зависит от того объема ценных бумаг, с которым имеет дело инвестор, отмечает эксперт «БКС Экспресс» Игорь Галактионов. «Ликвидность для акций и облигаций — это разные по важности понятия. В облигациях обычно более ликвидны короткие выпуски корпоративных облигаций и ОФЗ. В акциях ликвидность распределятся по эшелонам и меняется в зависимости от ситуации на рынке», — пояснил Андрей Русецкий, управляющий директор по инвестициям УК ПСБ.
Что Такое Криптовалютная Ликвидность?
После того, как вы их заберете, останутся ордеры с более высокой стоимостью. Благодаря ликвидности голубые фишки в периоды кризиса восстанавливаются быстрее на фоне остального рынка. Сами же эмитенты, относящиеся к голубым фишкам, отличаются повышенной стабильностью и крайне редко доходят до банкротства.
Таким образом, повышенное внимание со стороны покупателей может вызвать стремительный скачок цен, а спонтанное снижение спроса — значительный экономический спад. Хуже всего то, что ничто не может эффективно свести на нет огромные колебания цен на рынке, поскольку стоимость криптовалют сильно зависит от общественного восприятия. Криптовалютный ландшафт является идеальным примером последнего, поскольку ликвидность криптовалютного рынка была печально известна с самого его основания. В то время как технология блокчейн представила множество новых и ценных концепций, ее самый популярный продукт, криптовалюта, изо всех сил старается обеспечить внутреннюю ценность на рынке.
Что Такое Ликвидность И Как Определяется Ликвидная Биржа?
Однако некоторые факторы способствуют восприятию маркет-мейкеров как манипуляторов. В последние годы криптовалютные рынки приобрели огромную популярность, и маркет-мейкеры занимают значительное место в этом пространстве. Маркет-мейкинг на криптовалютных рынках включает в себя те же фундаментальные принципы, что и на традиционных финансовых рынках, но с несколькими уникальными особенностями. Простыми словами, ликвидность характеризует простоту осуществления сделок без высоких затрат. Ликвидность стоит оценивать перед покупкой любого актива, так как его обратный перевод в денежный эквивалент может быть менее выгодным в цене или затянуться на неопределенное время.
Из-за этого присутствуют определенные риски, для снижения уровня которых требуется юридическое сопровождение и дополнительное время на проверку контрагентов. Под объемом торгов понимают денежный оборот по конкретной ценной бумаге. Например, нас интересует определенная облигация ликвидность криптобирж и ее ликвидность. Чем выше значение торгового оборота, тем больше биржевых операций по ней совершается. Ввиду масштабов спадов и недобросовестного поведения, населявшего рынок на протяжении многих лет, возвращение первоначальной популярности криптовалют будет долгим и трудным.
Соответственно, стабильный эмитент привлекает новых инвесторов, повышается объем торгов, а за ними и ликвидность. Можно смело заявить, что ликвидность является самой важной характеристикой финансового рынка. Она напрямую отвечает за стабильность цены, наличие продавцов и покупателей, их поведение и многое другое. Как уже говорилось, ликвидность является важнейшим показателем для любого торгового сектора по всему миру. Однако ее важность варьируется от отрасли к отрасли, поскольку некоторые сектора более ликвидны, чем другие. Например, на рынке Форекс с популярными и устоявшимися валютами редко возникают серьезные проблемы с ликвидностью.
Используем Ликвидность На Практике: Руководство Для Начинающих
Хотя существует множество других механизмов для поверхностной помощи криптосекторам с низкой ликвидностью, их эффективность не будет постоянной и не спасет отрасль от нового спада. Временные всплески ликвидности, институциональная помощь и другие мероприятия станут решением вышеупомянутых фундаментальных проблем. До сих пор в предыдущих разделах описывалось влияние уровней ликвидности в теории. На практике кризисы ликвидности случались чаще, чем можно было бы подумать, как на криптовалютных, так и на обычных торговых рынках.
Легкая реализуемость активов является одним из важных факторов, который следует учитывать при инвестировании и ведении биржевой торговли. Правильный расчет ликвидности необходим для формирования и оценки инвестиционного портфеля. Тем не менее, понимание точного влияния ликвидности на торговлю и выбор стратегии, учитывающей этот фактор, является ключевым моментом. Когда ликвидность плохая, ордер может быть исполнен не по той цене, которую трейдер видит на графике. Это происходит потому, что другие ордеры забирают более выгодные цены. Если бы количества покупателей и продавцов разных размеров с обеих сторон было достаточно, у всех был бы шанс получить справедливые цены.
Давайте посмотрим, как небольшое различие в ценах ордеров влияет на проскальзывание и ликвидность. Это говорит о том, что продавцам будет сложно продать этот актив. Биржи с высокой ликвидностью являются наилучшими для использования. Это, в свою очередь, привлечет спекулянтов, которые размещая свои заказы в книгах, создают более ликвидный рынок и в конечном итоге привлекают краткосрочных трейдеров, которые создают еще больший объем. Это показывает первую проблему рынка с низкой ликвидностью — очень широкий спред. Ликвидность денег — это возможность свободно расплачиваться ими, а также их способность сохранять свой номинал без изменения.
Мы достаточно долго в этом бизнесе, чтобы понять, насколько важно обеспечить качественный рынок. Вот почему мы применяем комплексный подход к обеспечению хорошей ликвидности. Интеграция наших усилий на разных уровнях формирует благоприятные рыночные условия для всех участников, независимо от того, насколько они велики или малы.